Volta Redonda, RJ - CSN estrutura empréstimo de até US$ 1,4 bilhão para 2026 / Com fotos divulgação, arquivos e Gabriel Borges
No início da madrugada deste sábado, 21 de março, a Companhia Siderúrgica Nacional (CSN), publicou um Fato Relevante (comunicado exigido pela Lei das S.A e pelas normas da CVM para garantir a transparência de decisões estratégicas).
O documento detalha a celebração de uma “carta-compromisso” com um robusto sindicato de grandes bancos internacionais e nacionais. O tema principal se refere a uma operação de crédito estruturada, essencial para o equilíbrio do balanço da companhia.
A saúde financeira da CSN é o ponto central dessa estratégia.
Atualmente, a siderúrgica carrega uma dívida total de R$ 41,2 bilhões, com uma alavancagem de 3,47 vezes o Ebitda. Esse patamar é considerado elevado pelo mercado e o senso de urgência aumenta, ao observar o cronograma de pagamentos. Somente em 2026, a empresa enfrenta o vencimento de R$ 9,4 bilhões em compromissos financeiros.
O novo crédito funciona, portanto, como um “balão de oxigênio” para evitar pressões de liquidez no curto prazo. A estrutura do “Empréstimo Sindicalizado” conta com um pool de instituições financeiras de peso.
O grupo é liderado por gigantes globais como Morgan Stanley, Citi, HSBC, Crédit Agricole e BNP Paribas, contando também com a participação estratégica de instituições brasileiras como Bradesco, Banco do Brasil (via agência NY) e XP S.A.
As condições técnicas pactuadas são de: Montante de US$ 1,2 bilhão, com cláusula de expansão para até US$ 1,4 bilhão, a taxa de juros é baseada na SOFR (referência americana) acrescida de 6% ao ano, com vencimento final em 5 anos).O crédito terá como garantia principal, a própria CSN e da CSN Cimentos Brasil, utilizando ativos designados para venda como lastro.
Plano de Desinvestimento:
O comunicado reforça que este crédito é parte de um plano de desinvestimento anunciado em janeiro deste ano, que pretende levantar até R$ 18 bilhões. A CSN está, na prática, antecipando a liquidez esperada com a venda de unidades de negócio. O objetivo é o chamado pelo mercado de reperfilamento (usar o capital novo para quitar as dívidas de 2026, ganhando tempo para negociar ativos). Entre esses ativos está a CSN Cimentos, com maior poder de barganha, e que já há interessados no mercado, entre eles Joesley Batista, através da holding J&F.
Mesmo em meio à essa reestruturação, a CSN mantém foco em seus pilares de eficiência que são a Mineração e CSN Energia. A operação de hidrelétricas e sistemas de cogeração em Volta Redonda garante autossuficiência energética, protegendo as margens contra a volatilidade de custos.
Analise Acontece Interior: Ao formalizar este compromisso, a gestão financeira da CSN sinaliza que possui canais abertos com o crédito global para atravessar o pico de vencimentos de 2026, enquanto executa sua estratégia de venda de ativos para reduzir o endividamento estrutur
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